大家都知道要瞭解一間公司最快的方式就是直接閱讀這家公司的財報跟年報，不管是要做投資、研究該公司的商模或是瞭解相關產業的發展趨勢等，絕對能從中獲得一些具參考性的資訊。但要完整讀完一份財報跟年報，需要花費不少時間反覆閱讀，才能掌握一些關鍵的資訊，而且對於沒有財務相關背景的人來說，閱讀起來也是滿吃力的。不過，隨著 AI 的蓬勃發展，現在有愈來愈多的 AI 工具很適合用來協助快速從財報及年報中萃取關鍵的資訊，並將這些資訊彙整成報告或資訊圖表，讓這件耗時且仰賴專業能力的工作變得簡單許多。今天這篇就是要跟讀者們分享如何使用 Google NotebookLM 及 Bricks 這兩個工具，不僅能夠幫你閱讀財報，還能幫你彙整資訊產出報告或圖表。
話說筆者當初加入金融業時，其實最想開發的就是支付 APP，然後周遭也有些朋友是在支付產業發展，但每次不管是在集團內或產業圈，跟大家談到支付時都是聞風色變，接著反應就是很賠錢！於是，大家的反應引起了我的好奇心，個人覺得 LinePay 真的好用又方便，但它真的這麼賠錢嗎？剛好 LinePay 去年掛牌上市櫃，財報及年報都是公開的，這篇我們就用 LinePay 的財報來當作實際範例，同時，多挑選另一家做金流解決方案的公司 綠界科技 (ECPay) 一起做比較。到底支付賠不賠錢，我們還是讓數據說話比較客觀。
LinePay
上方這張資訊圖表是使用 NotebookLM 生成的，而且完全沒有下什麼 prompt ，就只是上傳財報檔案直接生成。老實說，彙整呈現的效果讓我很驚艷，連色系都有搭配 LinePay 。通常這樣的圖表如果我請財務團隊整理，一定不會這麼精美，請行銷企劃團隊整理，又不見得能完整表達關鍵的財務資訊。實務上的運作就是需要一場會議，同時召集財務跟行銷企劃人員一起說明需求，接著給幾天的工作時間才能產出，然後再安排一場會議檢視產出的是否符合需求，如果要微調就再等幾天，相信上述的流程主管們應該再熟悉不過。
現在你可以很方便的透過 NotebookLM 的 prompt 調整圖表的內容，直到符合你的需求，不用開會也不用等幾天，當下馬上生成交付給你！
在這個資訊圖表的上半部可以清楚看到，113 年的營收成長 30%、淨利成長 34% 及 EPS 都是成長的趨勢，以 30% 成長率來說真的是滿驚人的！下半部則是彙整了公司的資產、股東權益、現金等重要資訊。大家應該有注意到一個非常重要的訊息，現金部位「激增」超過 200% 的資訊，代表 LinePay 去年滿手現金，現金流非常的充足。
上方這張分析儀表板則是使用 Bricks 生成，使用方式一樣很簡單，只需把財報上傳即可自動生成一份分析報告。可以看到報告內容條列一些 insights 說明，雖然有些語句不見得很順暢，但整體來說沒有太大的問題，讀者可以自行試用看看結果。基本上如果要自己人工整理這些資訊，真的得花點時間跟力氣，但我實際使用生成的時間相當迅速，大概幾分鐘就開始一個區塊一個區塊產生，而這些內容你也可以生成後自行手動調整加工。對於工作常需要產出報告的朋友來說，我認為 Bricks 絕對是一個得力助手！
上方畫面是延續同一份生成報告的資訊內容，可以看到它自動幫你生成營收、淨利的年度比較圖表、年度損益指標對比資料表，旁邊還補充 Key Insights 說明，整體看起來有模有樣！
最後回到財報本身的數據內容，不管是從 NotebookLM 或 Bricks 彙整產出的圖表數據報告來看，LinePay 真的很賺錢，而且現金流相當充足，真的沒有看到賠錢的狀況。以它的財務體質來看，甚至於可以把手上的現金拿來做其他投資運用，增加業外收入，不過從財報看起來，目前比較是以銀行存款的利息收入為主，但金額也有 8200 萬。再來是 LinePay 這兩年的毛利都有 30% 以上，營業淨利率則是 11~12%，相對於電商 7~10% 的毛利高出許多，即使它的行銷費用率有 7%（一般電商在 3~5%），但毛利夠高的狀況下，對於淨利並不會造成太大的負擔影響。
ECPay
綠界科技 (ECPay) 是一家全方位的金物流服務公司，提供的服務非常多，包含金流、物流、電子發票、電子票券及開店平台等，有興趣的朋友可以到官網瞭解。上方的資訊圖表一樣是沒有下什麼 prompt，直接將公司財報上傳至 NotebookLM 後生成的，呈現的視覺效果還是不錯，但跟 LinePay 生成的效果相比就比較簡約，然後著重在 YoY 成長幅度的比較。
從這張圖表彙整的數據資訊可以很快的看到一項重點。113年的營收雖有 2.76% 微幅成長，但營業費用的增長卻有 11.72%，馬上把營收跟淨利都吃掉，導致營業淨利反而出現 -6.28% 的衰退。在這張資訊圖表中，我們只看到營業費用大幅增長，但並不知道真正的原因，我們往下換看看 Bricks 生成的報告內容。
從上方 Bricks 生成的儀表板報告可以看到的內容相對豐富，Overall Insights 中說明整份財報的摘要重點。第一點直接提到成本上升抵銷利潤，第二點提到費用成長速度超過毛利成長，第三點提到推銷費用增幅最大，然後最後還說明資產結構的一些變化。整體來說，生成的摘要內容已經點出這份財報的一些基本重點，更指引讀者該從哪些地方進行更深入的研究瞭解，節省掉許多時間。
報告的第二個區塊則是使用圖表呈現說明營收、成本、毛利的 YoY 比較，還有費用的組成結構比較，兩個圖表旁都有搭配文字做重點說明。
第三個區塊都是使用表格方式呈現詳細的數據資料，一樣搭配一段摘要式的重點說明。這個部分我們可以看到毛利率從 42% 降至 41%，而費用則是增加將近 2700 萬，費用成長速度超過毛利成長。這幾個區塊的內容可以看得出來是來自於第一個區塊中的條列式摘要重點。
最後回到財報本身的數據內容來看，ECPay 的毛利率比 LinePay 高出 10%，營業淨利率也跟著比 LinePay 高。但 ECPay 的營收 15.9 億跟 LinePay 的營收 61.5 億相比，規模還是有極大的差距。當然，這兩家公司的商業模式是不太相同的，ECPay 是提供容易整合至既有平台網站的金流服務為主，而 LinePay 則是面向一般消費族群的支付 App，隨著會員用戶數、交易筆數規模的不同，營收規模自然也就有所差距。最後，從整體的財報分析來看，兩家公司的商業模式、營收、毛利、淨利及現金流，都是相當穩健賺錢的。
看到這裡，我相信一定有些讀者跟我有一樣的疑問，那市場上其他知名的支付平台，例如街口支付、全支付、Pi 拍錢包、全盈+Pay等，是不是也跟這兩家公司一樣賺錢？因為這些公司尚未上市櫃，並沒有公開揭露財報，我們只能期待他們未來上市櫃，才能一探究竟了！下次我將針對未上市櫃，但有公開發行或揭露財報資訊的支付公司做分享。
Where to go from here
這篇文章主要想跟大家分享三項資訊，第一是從財報角度看支付平台到底賺不賺錢；第二是如何使用 AI 工具協助閱讀分析財報；第三則是比較不同 AI 工具能達到的生成效果。
從文章的範例可以看出 NotebookLM 及 Bricks 都有各自的強項，最終讀者可以依據任務的需求去選擇使用哪個工具，或者也可以像筆者一樣，兩個同時一起搭配使用。當然，如果這是你常反覆執行的工作任務的話，建議花點時間 finetune prompt，讓它可以穩定幫你生成所需的分析報告內容，將可以為你節省許多寶貴時間。